La nueva oferta de Argentina para reestructurar su deuda recibi\u00f3 el visto bueno de los inversores, que el lunes analizaban los detalles, impulsando a los bonos del pa\u00eds sudamericano ante expectativas de un acuerdo entre las partes antes de la extendida fecha l\u00edmite de di\u00e1logo, el 4 de agosto.<\/p>\n
Dos fondos importantes como Gramercy Funds Management y Fintech Advisory, salieron en cuesti\u00f3n de horas a decir que respaldar\u00edan el acuerdo, aunque todav\u00eda no hab\u00eda se\u00f1ales claras de si obtendr\u00eda la bendici\u00f3n del mayor bloque de acreedores, entre ellos BlackRock y Fidelity.<\/p>\n
Argentina, cuya deuda a reestructurar con los acreedores internacionales asciende a cerca de US$65.000 millones, present\u00f3 este\u00a0domingo una oferta mejorada que aument\u00f3 lo que percibir\u00e1n los bonistas, acort\u00f3 los plazos e hizo algunos cambios en otras \u00e1reas clave que se hab\u00edan convertido en una fuente de tensi\u00f3n.<\/p>\n
Las conversaciones sobre la deuda hab\u00edan progresado hasta alcanzar tensiones a mediados de junio, cuando los principales tenedores de bonos, liderados por BlackRock, Ashmore y Fidelity, criticaron al Gobierno por su falta de compromiso.<\/p>\n
La oferta revisada, que ser\u00e1 presentada ante reguladores estadounidenses, llega luego de cortocircuitos en las conversaciones entre el Gobierno del presidente argentino Alberto Fern\u00e1ndez y acreedores a mediados de junio.<\/p>\n
\u00abTeniendo en cuenta todo lo que est\u00e1 atravesando el pa\u00eds, parece una oferta bastante buena\u00bb, dijo Alejandro Hardziej, de Pala Asset Management (un acreedor), aunque agreg\u00f3 que algunos tenedores de bonos podr\u00edan haber preferido un \u00abcup\u00f3n de PIB\u00bb que paga m\u00e1s si el crecimiento econ\u00f3mico mejora.<\/p>\n
Un acuerdo es clave para Fern\u00e1ndez, porque evitar\u00eda un enfrentamiento legal que bloquear\u00eda al pa\u00eds de los mercados internacionales de cr\u00e9dito.<\/p>\n
\u00abEsperamos apoyar la oferta de Argentina, ya que proporciona la sostenibilidad de la deuda que es crucial para un crecimiento econ\u00f3mico duradero, alto e inclusivo\u00bb, dijeron Gramercy y Fintech en un comunicado conjunto.<\/p>\n
Bajo la nueva propuesta, el Gobierno argentino comenzar\u00eda a pagar en un a\u00f1o en lugar de tres, y los pagos de cupones de los nuevos bonos, si bien comienzan en niveles bajos, podr\u00edan aumentar hasta alrededor del 5%.<\/p>\n
\u00abLa brecha de valoraci\u00f3n con las \u00faltimas propuestas de tenedores de bonos se ha reducido considerablemente\u00bb, dijeron analistas del banco de inversi\u00f3n estadounidense Citi en una nota a los clientes, estimando la diferencia en entre 4 y 5 centavos de d\u00f3lar.<\/p>\n
Los analistas del Citi esperaban que una proporci\u00f3n \u00abconsiderable\u00bb de acreedores que pose\u00edan los bonos de \u00abintercambio\u00bb que fueron reestructurados la \u00faltima vez que Argentina incumpli\u00f3 se adhieran al acuerdo, ya que el Gobierno evit\u00f3 erosionar sus derechos legales.<\/p>\n
Riesgo de diferencias<\/strong>.\u00a0La analista Siobhan Morden de Amherst Pierpoint dijo en una nota que la oferta era \u00abrazonable\u00bb y calculaba su valor en 53 centavos de d\u00f3lar a un retorno de salida del 10%, aunque la falta de un acuerdo previo con grupos de acreedores clave era un obst\u00e1culo.<\/p>\n \u00abA\u00fan existe riesgo de que no se llegue a un acuerdo ya que esta \u00faltima fase no fue negociada con el grupo conjunto Ad Hoc y Exchange Bondholder\u00bb, explic\u00f3 Morden, agregando que ambas asociaciones, que poseen en conjunto bonos por cerca de US$21.000 millones, podr\u00edan impedir un acuerdo.<\/p>\n \u00abEs una estrategia de mayor riesgo avanzar con una oferta final sin el consentimiento de acreedores mayoritarios\u00bb, seg\u00fan Morden.<\/p>\n Ambos grupos no respondieron al pedido de comentarios de Reuters.<\/p>\n Por su parte, Hardziej dijo que esperaba que las partes lleguen a un acuerdo dada la \u00abpeque\u00f1a diferencia\u00bb entre las \u00faltimas propuestas. \u00abEsperamos que \u00e9sta sea la \u00faltima oferta y esperamos que funcione\u00bb, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Nueva oferta de reestructuraci\u00f3n de Argentina recibe elogios de los acreedores y los bonos suben<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":85664,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[23],"tags":[],"class_list":["post-91548","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-boletines-regionales"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91548","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=91548"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91548\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/media\/85664"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=91548"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=91548"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/rmtsolutions.net\/sela\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=91548"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}